Strukturanalyse für einen Fond - SozialGestaltung

Strukturanalyse für einen Fond

Hintergrund

Eine deutsche Investmentgruppe plante einen Fonds aufzulegen, der Einrichtungen für medizinische, berufliche und soziale Rehabilitation unterstützen soll. Die geplanten Investitionen zielen darauf ab, Immobilien in einem breiten Spektrum an Leistungsbereichen abzudecken. Neben der medizinischen und therapeutischen Rehabilitation zählen hierzu Berufsbildungs- und Berufsförderungswerke, Werkstätten und Tagesförderstätten für Menschen mit Behinderung, Arbeitsprojekte für Langzeitarbeitslose, Wohneinrichtungen für Personen mit besonderem Hilfebedarf, Begegnungsstätten, soziale Zentren und Beratungsstellen.

Um die Ausrichtung und Vermarktung dieses Fonds zu optimieren, wurde die SozialGestaltung mit einer umfassenden Analyse beauftragt.

Herausforderungen

Die Zielfelder des Fonds differenzieren sich in zahlreiche Tätigkeitsbereiche, die wiederum von unterschiedlichen Rahmenbedingungen geprägt sind.

In den Bereichen der beruflichen und sozialen Rehabilitation ist die Daten- und Informationslage weniger robust im Vergleich zu ähnlichen Märkten.

In einigen der vorgesehenen Leistungsbereichen stellen Finanzierungen mittels Kapitalmarktmitteln Neuland dar.

Lösungsansätze

Die Expert*innen des Researchs der SozialGestaltung führten eine profunde Strukturanalyse für sämtliche Leistungsbereiche durch, die in den vorgegebenen Zielfeldern des Rehabilitationsmarktes zu finden sind. Die analysierten Gesichtspunkte beinhalteten jeweils: 

  1. die gesetzlichen Grundlagen sowie Finanzierungsstrukturen für Investitionen und die Leistungsvergütung, 
  2. die Angebotsstrukturen und Branchenstrukturen, 
  3. Markttrends und Prognosen zum Marktwachstum,
  4. grundlegende Anforderungen an dauerhaft marktfähige Immobilien,
  5. das Investmentpotenzial sowie 
  6. die Investmentfähigkeit.

Ergebnis

Die auf der umfassenden Expertise des Research-Teams der SozialGestaltung in der Analyse der Sozial- und Gesundheitswirtschaft sowie den umfangreichen Erfahrungen der Sozialbank-Unternehmensgruppe in den Bereichen Finanzierung und Fondsmanagement basierende Strukturanalyse bildete eine wesentliche Grundlage für die spätere Ausrichtung des Fonds. 

Zusätzlich erlangte die Analyse eine zentrale Bedeutung als Informationsquelle für potenzielle Investoren. 

Zur Beurteilung der Investmentpotenziale wurden primäre Investitionsanlässe wie (Ersatz-) Neubau, Sanierung und Modernisierung identifiziert und Informationen zum jährlichen Transaktionsvolumen von Bestandsimmobilien bereitgestellt.

Die Segmente wurden ermittelt, in denen die Beteiligten einer Kooperation mit Investoren offen gegenüberstehen und privates Kapital einen entsprechenden positiven sozialen Einfluss erzeugen kann.

Festgestellt werden konnte, in welchen Leistungsfeldern attraktive und z.T. höhere Renditen erzielt werden können als bei vergleichbaren Assetklassen.

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Wir helfen gerne weiter.

Ihre Ansprechperson

Markus Sobottke

Bereich Research